De letterlijke vertaling van het woord Crowdfunding zegt het eigenlijk  al; financieren door de menigte. Crowdfunding is een manier om met een hoop beetjes een grote som geld bij elkaar te krijgen voor een bepaald initiatief. Deze collectieve manier van financieren gebeurt veelal  via het internet, waar geïnteresseerde in het initiatief een bedrag kunnen toe zeggen. Vaak hangt er aan hoge bedragen een tegen presentatie. Zo zullen gulle financiers bijvoorbeeld  bij het crowdfunden van een publicatie van een boek een gratis exemplaar ontvangen of zelfs een vermelding van hun naam.  
Bij het crowdfunden wordt er van te voren een streef bedrag bepaald en een tijd periode in welke het gehaald moet worden. Lukt het niet binnen de bepaalde tijd dan zal het project helaas niet door kunnen gaan en krijgt iedereen zijn geld weer terug.